Introdução
Se você tem acompanhado os lançamentos de smartphones nos últimos meses, provavelmente notou um padrão preocupante: os preços estão subindo de forma consistente e significativa. O que muitos consumidores não sabem é que por trás desses aumentos existe uma crise silenciosa que está reformulando toda a indústria de tecnologia. A escassez global de memória RAM, apelidada de “chipflation” ou “RAMageddon” pela indústria, está forçando fabricantes como Apple, Samsung e Microsoft a repassar custos que triplicaram em apenas um ano.
O problema vai muito além de um simples desequilíbrio entre oferta e demanda. Estamos testemunhando uma tempestade perfeita onde o boom da inteligência artificial, a concentração extrema do mercado de fabricantes e os longos ciclos de construção de novas fábricas criaram uma situação sem precedentes. Para entender a dimensão do problema: o preço de 16GB de RAM para smartphones saltou de aproximadamente US$ 42 no segundo trimestre de 2025 para US$ 181 um ano depois – um aumento de mais de 300%.
As raízes profundas da crise de memória
A atual escassez de memória tem origens que precedem a explosão da IA generativa. Em 2021, a Micron, uma das três gigantes que dominam o mercado global de memória, chegou a uma conclusão alarmante: os avanços tecnológicos tradicionais não seriam mais suficientes para atender à demanda crescente. Durante décadas, os fabricantes conseguiam aumentar a produção simplesmente colocando mais chips em cada wafer de silício, mas esses ganhos estavam se tornando cada vez menores e mais demorados.
“Precisamos construir mais capacidade de wafer”, explicou Manish Bhatia, presidente e COO da Micron, reconhecendo que a indústria enfrentava um desafio fundamentalmente diferente. Pela primeira vez em muitos anos, seria necessário processar fisicamente mais wafers e construir enormes novas instalações para fazer isso.
O timing não poderia ter sido pior. Logo após essa constatação, o mercado de memória entrou em colapso. As compras massivas de computadores, tablets e smartphones durante a pandemia haviam antecipado a demanda futura. Com o enfraquecimento do poder de compra dos consumidores e estoques excessivos, os fabricantes perderam dinheiro e desaceleraram seus planos de expansão. Quando o mercado começou a se recuperar, a IA generativa já havia desencadeado uma onda de demanda muito maior e mais intensiva em memória do que qualquer um havia previsto.
O oligopólio que controla sua memória RAM
Um fator crucial que amplifica a crise é a extrema concentração do mercado de memória. Apenas três empresas – Samsung, SK Hynix e Micron – controlam aproximadamente 90% da produção global, segundo dados da Counterpoint Research. No segundo trimestre de 2026, a Samsung detinha 39% do mercado, seguida pela SK Hynix com 26% e a Micron com 25%.
Essa concentração significa que o mundo inteiro depende de um punhado de empresas para dividir a capacidade limitada entre a infraestrutura de IA e os dispositivos de consumo. É importante entender que existem dois tipos principais de memória: DRAM (memória de acesso aleatório dinâmica), que armazena temporariamente as informações necessárias para executar aplicativos e carregar páginas web, e NAND flash, que fornece armazenamento de longo prazo para fotos e arquivos.
A situação se complica ainda mais quando consideramos que a memória usada em data centers de IA não é a mesma dos smartphones. Os processadores especializados de IA dependem fortemente de HBM (High-Bandwidth Memory), uma forma avançada de DRAM que empilha chips de memória e usa conexões sofisticadas para mover enormes quantidades de dados com muito mais velocidade e eficiência.
Como a IA está devorando a capacidade global
A produção de HBM consome aproximadamente três vezes mais wafers de silício do que a DRAM convencional para produzir a mesma quantidade de memória. Isso ocorre porque o HBM empilha múltiplos chips maiores em um único produto acabado. Para os fabricantes, os incentivos econômicos são claros: em vez de adivinhar quantos smartphones serão vendidos no próximo ano, eles podem garantir contratos plurianuais com algumas das empresas mais ricas do mundo.
“Temos nos engajado em discussões com clientes, priorizando aqueles que podem garantir demanda futura comprometida”, declarou Jaejune Kim, vice-presidente executivo de memória da Samsung. Gigantes da tecnologia como Meta, Microsoft, Nvidia e AMD têm uma necessidade insaciável de HBM para alimentar seus sistemas de IA – e estão mais do que dispostas a pagar preços premium.
Os números falam por si: a SK Hynix registrou uma margem operacional recorde de 76% no último trimestre, um salto impressionante dos 41% do ano anterior. A margem bruta ajustada da Micron atingiu um recorde de 85%, enquanto os lucros de semicondutores da Samsung aumentaram aproximadamente 250 vezes em relação ao ano anterior.
Mas a IA não está apenas consumindo HBM. Os fabricantes de smartphones e PCs querem executar modelos de IA menores diretamente em seus dispositivos, o que requer memória convencional mais sofisticada – e em maior quantidade. “Estamos testemunhando uma mudança estrutural na demanda onde tanto a memória de IA quanto a memória convencional estão crescendo juntas”, observou Song Hyun-jong, presidente da SK Hynix.
O longo e caro caminho para mais produção
A solução óbvia seria produzir mais memória, mas isso é extraordinariamente complexo e demorado. A Micron está atualmente demonstrando exatamente o quanto trabalho isso envolve com seu novo complexo de fabricação perto de Syracuse, no estado de Nova York. Uma vez concluída, a instalação terá 2,4 milhões de pés quadrados de salas limpas – tornando-se o maior local de fabricação de semicondutores da história dos EUA por essa medida.
Para colocar isso em perspectiva, essas salas limpas onde os chips são fabricados ocuparão apenas uma fração de toda a construção, que tem aproximadamente o tamanho de 350 campos de futebol. “Quando terminarmos, teremos construído provavelmente 15 a 20 milhões de pés quadrados reais de espaço de construção para suportar os 2,4 milhões de pés quadrados de sala limpa”, explicou Bhatia.
O processo de construção se desenrola em três etapas principais. Preparar o terreno pode levar de seis a nove meses. Construir a estrutura de concreto e a fachada pode exigir outros 18 meses. Mas a etapa mais complicada vem depois que o prédio está de pé: instalar a vasta rede de sistemas mecânicos, elétricos, hidráulicos e de tubulação necessários para operar uma fábrica de semicondutores.
Bhatia ofereceu uma analogia impressionante sobre a precisão necessária: “Imagine tentar construir todo o estado de Nova York e não ter nenhuma formiga em lugar algum de todo o estado. É isso que estamos tentando fazer em cada um desses wafers, e fazemos isso repetidamente.”
Mesmo com um cronograma acelerado, a jornada da obtenção de licenças até a produção levará aproximadamente seis anos. A Micron começou o processo de licenciamento em março de 2024, iniciou as obras em janeiro de 2026 e não espera produção significativa até 2030.
O que isso significa para consumidores e empresas
Os fabricantes de PCs e smartphones não podem absorver indefinidamente custos de componentes que se multiplicaram várias vezes. Eles têm opções limitadas: aumentar preços, fabricar menos dispositivos, colocar menos memória neles ou focar em dispositivos mais caros com margem de lucro suficiente para absorver o custo adicional.
A Microsoft já aumentou os preços do Xbox em US$ 100 a US$ 150, deixando alguns modelos até US$ 300 mais caros do que no lançamento. A empresa também aumentou o preço de alguns laptops e tablets Surface Pro em US$ 500 sobre o preço inicial original. A Meta adicionou US$ 100 ao custo de seu headset Quest 3.
A Apple, que deveria estar entre as empresas mais bem equipadas para resistir à escassez devido à sua escala e poder de negociação, já aumentou os preços em toda a sua linha de Macs e iPads. Agora, a atenção se volta para o iPhone. Analistas estimam que o iPhone 18 Pro pode começar em US$ 1.299, US$ 200 a mais que o iPhone 17 Pro.
Tim Cook, então CEO da Apple, descreveu a situação de preços de memória como uma “inundação de 100 anos”, citando “aumentos exponenciais” que forçaram a empresa a aumentar preços. Para o mercado brasileiro, onde os smartphones já chegam com impostos e margens adicionais, esses aumentos podem ser ainda mais pronunciados.
Um novo normal para a indústria
A Counterpoint e a IDC já estão observando empresas de smartphones reduzindo remessas esperadas enquanto mudam para modelos mais caros. Se não podem vender tantos telefones, pelo menos podem tentar extrair mais receita de cada um. Isso significa mais telas OLED, recursos de IA, configurações de memória maiores e outras atualizações que podem justificar preços mais altos.
Em outras palavras, a IA não está apenas tornando os eletrônicos mais caros. A escassez de memória está mudando quais eletrônicos as empresas se dão ao trabalho de fabricar. O foco está se deslocando inexoravelmente para o segmento premium, onde as margens são suficientes para absorver os custos crescentes.
As três grandes fabricantes de memória estão investindo pesadamente em capacidade adicional. A SK Hynix está investindo 600 trilhões de won em seu Yongin Semiconductor Cluster ao sul de Seul e acelerou sua meta de conclusão de 2045 para 2033. Samsung e SK Hynix planejam investir um combinado de 800 trilhões de won (cerca de US$ 588 bilhões) em quatro novas fábricas de chips de memória no sudoeste da Coreia do Sul. A Micron comprometeu mais de US$ 250 bilhões em fabricação e pesquisa nos EUA até 2035.
Conclusão
A crise global de memória RAM representa um ponto de inflexão fundamental para a indústria de tecnologia. Não se trata apenas de um problema temporário de supply chain que será resolvido em alguns trimestres. Estamos testemunhando uma reestruturação profunda de como a memória é produzida, para quem é vendida e a que preço.
Para os consumidores brasileiros, isso significa se preparar para uma nova realidade onde smartphones, laptops e outros dispositivos eletrônicos serão significativamente mais caros – não por alguns meses, mas potencialmente por anos. A Counterpoint não espera que a capacidade alcance a demanda até o final de 2027 ou início de 2028, no melhor cenário. A IDC prevê que a escassez durará até 2027 e bem no início de 2028 antes de haver alívio significativo.
Mesmo quando a nova capacidade entrar em operação, os analistas esperam que os preços se estabilizem em um “novo normal” que é pelo menos o triplo dos níveis de 2025. Como resumiu brutalmente David Naranjo da Counterpoint: “Não é um final feliz tão cedo.” Para uma indústria e consumidores acostumados a obter mais poder de processamento por menos dinheiro a cada ano, essa é uma mudança de paradigma que levará tempo para ser totalmente absorvida.
Fonte original: Este artigo foi adaptado e traduzido a partir da matéria “The real reason your phone is getting more expensive” publicada em The Verge, disponível em https://www.theverge.com/tech/988225/ram-shortage-supply-chain-micron-apple-iphone.
